Cobblepot (Robin Lord Taylor), der Pinguin reißt die Kontrolle über die kriminelle Unterwelt Gothams an sich und macht sich daran, Verbrechen mithilfe von ihm vergebener Lizenzen zu "legalisieren". Gordon (Ben McKenzie) und Bruce (David Mazouz), der es bald mit Ra's al Ghul zu tun bekommt, ist das allerdings ein Dorn im Auge.
Merton (Michael Buscemi) und Grady Herris (Michael Maize) befreien im Zuge ihrer Bemühungen, den Pinguin zu stürzen, Jonathan Crane (Charlie Tahan) aus dem Arkham Asylum. Der verbreitet wenig später unter dem Pseudonym Scarecrow Angst und Schrecken...