Billy the Kid (Paul Newman) will Rache! Als er ohne Geld und Ziel durch New Mexico irrte, bietet ihm Farmer Tunstall (Colin Keith-Johnston) Arbeit an. Die beiden belassen es nicht beim Arbeitsverhältnis, sie schließen Freundschaft. Doch dann wird Tunstall von feindlichen Rancher erschossen. Billy setzt nun alles daran, die Mörder zur Strecke zu bringen. Zunächst geht es mit den Freunden Charlie (James Congdon) und Tom (James Best) nach Mexiko, wenig später kehren sie nach New Mexiko zurück - weil sie für ihre bereits begangenen Morde Amnestie bekommen. Zwei Killer mussten schon dran glauben, den dritten erwischt es sogleich. Damit bleiben noch drei übrig. Sheriff Pat Garrett (John Dehner) kann Selbstjustiz aber gar nichts abgewinnen...