Der Zauberer Pendragon wurde aus dem Land verbannt und schwört auf Rache. Er beauftragt den Riesen Cormoran die Prinzessin Elaine an ihrem Geburtstag zu entführen. Der einfache Bauernjunge Jack beobachtet die Entführung, tötet Cormoran und rettet Elaine das Leben. Jack bekommt den Auftrag Elaine zu beschützen und nicht aus den Augen zu lassen. Doch Pendragon hat einen düsteren Plan. Er lässt Elaine von Hexen entführen und auf eine ferne Insel bringen. Jack tut sich mit dem Wikinger Sigurd und dessen Schiffsjungen Peter zusammen, um zur Insel zu reisen und Elaine abermals zu retten. Die arme Prinzessin wurde verzaubert und lockt ihre Freunde in eine hinterlistige Falle. Durch dunkle Magie wird Sigurd in einen Hund verwandelt und Peter in einen Affen. Haben die beiden jetzt überhaupt noch eine Chance Elaine zu retten? Als Pendragon sich in einen gefährlichen Drachen verwandelt, sieht das Unterfangen aussichtslos aus.
