34 Jahre nach seiner Niederlage im Karateturnierfinale von All Valley gegen Daniel LaRusso (Ralph Macchio) ist der ehemalige Schulschläger Johnny Lawrence (William Zabka) ein gescheiterter Erwachsener, der sich mit Gelegenheitsjobs gerade so über Wasser hält. Als er eines Tages den Nachbarsjungen Miguel (Xolo Maridueña) vor einer Bande Raudis rettet, entdeckt er sein altes Kampfsporttalent wieder. Dieses Ereignis weckt in Johnny den Wunsch, sein Leben komplett umzukrempeln und das mittlerweile schon lange geschlossene Cobra-Kai-Dojo, in dem er einst Karate lernte, wieder neu zu eröffnen. Er will gemobbten Jugendlichen wie Miguel die Mittel geben, sich gegen fiese Altersgenossen zu wehren. Doch Rivale Daniel, der mittlerweile als erfolgreicher Autohändler zu Wohlstand gelangt ist, wittert nichts Gutes und stellt sich Johnny entgegen.