Auf einer Fahrt fallen dem tollkühnen Kapitän Sindbad (John Phillip Law) und seiner Crew ein mysteriöser Homunculus in die Hände, der ein wertvolles goldenes Schmuckstück mit sich führt. Es stellt sich heraus, dass dieser Homunculus einem Magier der dunklen Künste namens Koura (Caroline Munro) gehört, der nun die Verfolgung Sindbas aufnimmt, um sein Eigentum zurückzufordern. Unterdessen macht sich Sindbad auf den Weg, das Rätsel um eine seltsame, goldene Karte zu lösen. Auf ihrer Reise quer über die Ozeane treffen die Seefahrer auf allerlei gefährliche Kreaturen und müssen sich verschiedensten Gefahren, aber auch Versuchungen gegenübersehen. Zu diesen gehört auch ein Sklavenmädchen (Tom Baker), dass zur Crew stößt und eine mysteriöse Tätowierung in Form eines Auges am Körper trägt...
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