Po (Stimme im Original: Jack Black) befindet sich gerade auf einer kulinarischen Reise durch China, als er beschuldigt wird, eine legendäre Waffe gestohlen zu haben. Diese Waffe ist Teil eines vierteiligen Waffensets, das im Verbund über die Macht verfügt, die Welt an den Rand des Abgrunds zu bringen. Da sich der Kung Fu Panda keiner Schuld bewusst ist, muss er die wahren Übeltäter zur Strecke bringen, denn nur so kann der aufrichtige Drachenkrieger seinen guten Namen wiederherstellen. Bei seiner Reise wird er von der der ernsten englischen Ritterin, genannt „die Wandelnde Klinge“ (Rita Ora), begleitet, die den gutmütigen Po bei seiner Mission helfend zur Seite steht. Die Jagd beginnt auf die eigentlichen Übeltäter: Das schurkische Wiesel-Geschwisterpaar Klaus und Veruca Dumont (Chris Geere und Della Saba) wollen insgesamt vier magische Waffen in ihren Besitz bringen, um so zu Reichtum, Ruhm und Macht zu gelangen. Gemeinsam begeben sich die beiden ungleichen Krieger auf ein episches Abenteuer, das sie weit über die vertrauten Landesgrenzen hinaus führt, um die magischen Waffen zu finden und so die Welt vor der Zerstörung zu bewahren.