Matt Masters (John Wayne) reist Anfang des 20. Jahrhunderts durch Europa. Dem Zirkusbesitzer geht es dabei aber weniger um seinen Beruf. Er will die Mutter seines Mündels Toni (Claudia Cardinale) ausfindig machen, Lili Alfredo (Rita Hayworth). Einst führten sie eine leidenschaftliche Liebesbeziehung, doch Lili hatte einen Ehemann (Richard Conte). Den trieb seine Eifersucht in den Selbstmord - Lili kehrte der Zirkuswelt den Rücken zu.
Nachdem sein Zirkus ruiniert wurde, treten Matt und Toni in einer Wild-West-Show auf. Im Winter gelingt es Matt, wieder eine eigene Show auf die Beine zu stellen. Während einer Vorstellung entdeckt er schließlich Lili im Publikum, die ihm jedoch aus dem Weg geht. In Hamburg merkt Matt, warum. Lili ist ein Wrack geworden, sie hasst ihr Leben...
