Dr. Carnage und sein Handlanger Max Assassin sind zurück und treiben allerlei kranken Schabernack in ihrer bizarren Cartoonwelt, in der das Blut in Strömen fließt und in der wirklich jeder einen skurrilen Tod sterben kann. Einzig die Geschwister Cindy (Beverly Lynne) und Candy (Lizzy Borden) stellen sich ihnen entgegen. Aber ob sie aus der Sache heil rauskommen werden?
Mit „Terror Toons 3“ richten die blutrünstigen Freaks ihr drittes Massaker an, wobei der neue Teil inhaltlich direkt an den Erstling von 2002 anknüpfen soll, während „Terror Toons 2: The Sick and Silly Show“ vorerst ein eigenes Kapitel zu bleiben scheint. Erneut führte Joe Castro Regie bei dieser Kuriosität, in der Horrorfilm-Legende Herschell Gordon Lewis eine Hauptrolle bekleidet. Am 28. August 2016 erschien der Splatter-Spaß in seiner englischen Originalfassung auf verschiedenen Internet-Plattformen, ob der Film aber auch deutsch synchronisiert wird, ist derzeit nicht bekannt.