Ein kleiner Drache hat in seiner Kindheit ein paar schlimme Erfahrungen gemacht, weswegen er seiner Umwelt mit großer Angst und Schüchternheit begegnet. Dies merkt auch der junge Bauer Miguelito, dem der Drache jedoch leid tut und der deshalb beschließt, ihm zu helfen. Die beiden freunden sich an und mit Miguelitos Hilfe gelingt es ihm, seine Ängstlichkeit abzulegen. Zusammen begeben sie sich daraufhin in ein Abenteuer, bei dem sie gegen eine Hexe bestehen müssen, die eine liebevolle Prinzessin eingesperrt hat. Gemeinsam besiegen sie die böse Hexe, befreien die Prinzessin und von da an sind die drei unzertrennlich...