Ab Mitternacht ist im Kasperletheater immer etwas los. So auch jetzt, wo die liebe Oma ihren Geburtstag feiern will und daher für alle Pfannkuchen gemacht hat. Kasper, die Hexe, der Räuber, Gretel, das Krokodil und natürlich auch der König freuen sich schon wahnsinnig auf die gutriechenden Leckereien. Doch dann klaut der böse Teufel doch glatt die Schüssel mit den Pfannkuchen und macht sich mit dem ganzen Essen aus dem Staub. Alle sind in heller Aufregung und setzen sofort zur Verfolgung des Übeltäters an. Es geht über Land und Wasser, doch der Teufel ist einfach nicht aufzufinden. Allerdings wird er seine Tat später noch schmerzlich bereuen...