Der fiktive deutsche Thronerbe Kronprinz Karl Franz aus dem Operettenstaat Karlsberg lernt bei seinem Studium in Heidelberg die Freiheit kennen. Dass sich der Prinz unstandesgemäß in die hübsche Wirtstochter Kathie verliebt, verursacht Komplikationen und so wird diese Beziehung der Staatsräson geopfert.